2015年2月10日，中国民生银行总行加入P2P资金托管大军，宣布网络交易平台资金托管系统上线启动，同时与已成立九年的移动互联网金融企业玖富签订战略协议，玖富与民生银行总行达成资金托管，支付，清结算等总体合作，这是互联网金融行业划时代意义，传统银行助力互联网金融规范全面发展。
银行与P2P企业的关系正在开始发生改变
2014年，在问及银行是否会涉足互联网金融时，银行的回应并不统一。从实际的情况来看，有些银行搭建了自己的互联网金融平台、有些银行向互联网金融企业提供支持。曾有业内人士表示，未来的银行甚至可能会退居幕后，负责资金结算，即使这条路很遥远，甚至未必能实现，但是在今天的互联网金融领域，已经有银行开始为P2P企业提供资金托管服务。
据笔者了解，宜信与中信银行达成协议，但离系统上线还很遥远，玖富与民生总行合作完全不同，直接意味着系统上线对接，进行实质性阶段。截至目前，在银行与互联网金融企业的新竞合关系中，银行仍然占有主导地位。双方的合作目前还处于只见雷声不见雨点的阶段。一项互惠互利的合作为什么在银行占有主动权的情况下，只打雷不下雨呢？
首先对于银行来讲，P2P是一块儿肉，但是这块肉还很小。据统计，2014年全国网贷行业年交易额已经达到3280亿，相比于2013年可谓增长迅猛。但如果相比传统金融，互联网金融的市场规模目前还处于初级阶段。
其次是风险评估问题。有人认为肉大肉小都是肉，况且互联网金融企业的未来不可估量，现在的跑马圈地非常重要。但是，肉的质量也很重要，吃坏一次，损失的可不仅是“医药费”这么简单。
第三，合作难度大。金融交易需要庞大且安全的系统支持，但是目前国内多数的P2P企业不具备这样的条件。并且，目前还有很多P2P企业采用居间人模式，甚至通过公司的账户进行资金流转，无法做到点对点。而模式的改变并非是一朝一夕，导致促成合作难度大。
此次，民生银行总行与玖富的合作并非第一家，但意义却有所不同。
首先，与玖富签订战略合作协议的是民生银行总行，这与分支行单纯的业务协议有所不同。它意味着民生银行除了为玖富提供资金全托管外，在其他资源和创新业务方面提供了更多合作的可能性，是一家银行对于互联网金融企业的高度认可。
其次，玖富是首批实现P2P行业资金点对点的企业，这为双方的合作提供了非常好的基础。也是为玖富平台的投资人提供了资金安全保障，也符合监管的规范要求。有了银行全面托管，资金池问题彻底不用再担心，投资人可以对平台更加信赖。
第三，玖富有多位高管曾任职于民生银行总行，这其中也包括玖富创始人兼CEO孙雷，民生银行对于玖富的了解可谓“知根知底”。从2006年成立至今，玖富始终保持着与民生银行总行和多家支行的合作关系。包括玖富曾是民生银行总行零售金融，小微金融的咨询伙伴，玖富的团队背景，稳健风格，技术功底，创新机制都得到民生总行的高度认可。
第三方支付还能在P2P身上得到什么？
2014年银监会给P2P行业划出了四条红线，为了不触及红线，P2P企业需要第三方资金托管。不得不承认， P2P取得的发展离不开第三方支付机构的支持。在P2P企业尚未完善，还不能得到银行支持的时候，是第三方支付机构首先介入P2P行业，解决P2P企业的资金托管问题。
现在有猜想称，监管考虑到第三方支付机构盈利方式相对单一，稳定性不足，且有部分机构涉足P2P行业的情况，所以可能会强制要求P2P企业资金托管于银行。面对可能会被踢开的局面，第三方支付机构还能在P2P身上得到什么？
玖富孙雷表示：“作为国内领先的移动金融品牌，玖富从去年就开始布局移动端，移动端的支付习惯正在变强，消费能力正在增加，第三方支付在移动端大有可为。我举两个例子，悟空理财（微信号wukonglicai）是玖富孵化的子品牌，官网是静态页，没有APP，只在微信端展业，只有移动端的悟空上线首日即销售100万，第七天单日破1000万，80天积累100粉丝用户，被业内称为悟空速度。同样是玖富孵化的分期GO，产品还未上线时就与迪信通达成合作，通过移动端为其全国1500家门店实行消费分期金融服务。前不久又与易车网达成合作，共同开拓汽车消费分期金融市场，这也是易车网在获得腾讯和京东巨额融资后的第一个重磅合作。未来的移动金融将是互联网金融的制高点。”
监管虽未出 作用已显现
不久前，银监会确定了普惠金融部负责监管P2P行业，并进行了部门调整和人员调动。从此举来看，监管细则不日即将出台，而这一消息也得到了银监会相关领导的证实。事实上，关于一些监管细则的“内幕消息”早已不胫而走，如坊间流传的“P2P资金应托管于银行”，从目前各知名P2P的反应来看，这一猜想很可能为现实。即使不能实现，监管的作用已经开始显现。也正是由于监管部门的支持，民生银行网络交易平台资金托管系统才能提前上线。
从过去的一年来看，监管对于行业的影响从未像今天这样强烈，甚至可以把现在视为迎接监管的准备期。P2P企业也开始纷纷动手改造，力求以最安全的姿态等到监管的降临。笔者认为，这是一种积极的影响，P2P行业应该有也必须要有这样的自律精神。今天P2P行业已经开始发生变化，默不作声或是举棋不定只会坐失良机。现在，民生银行已经加入到P2P资金托管的大军当中，玖富也在率先完成真正点对点之后顺利引入银行托管，下一个“完成目标”的会是谁，让我们翘首以待。
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来源：零壹财经
2月10日，素有“小微银行”之称的民生银行在北京与人人贷、积木盒子、民生易贷与玖富签署战略合作协议，将在资金委托管理、资金结算监管等方面开展全面战略合作。民生银行“网络交易平台资金托管系统”已经磨合完成，并正式启动上线，这四家P2P平台也将成为业内首批实现实质性银行资金托管业务的P2P平台之一。
商业银行正式介入网贷平台资金托管对互联网金融行业有着划时代的意义。中国银行业协会副秘书长张亮、民生银行行长助理李彬、民生银行网络金融部总经理任海龙、玖富创始人兼CEO孙雷、积木盒子联合创始人魏伟、人人贷联合创始人杨一夫等监管机构领导和行业领袖出席了该签约仪式。
寻求银行托管一直是立志于在合规发展P2P平台的不懈准求。从最早一些平台宣布其风险储备金由银行“托管”，其实质形式是银行的“存管”。
虽然在2014年一些平台宣称与银行达成战略合作，一些平台也已经在旗平台险要位置打出显眼的广告，有的甚至还亮出协议的扫描件以达到增信的目的。但大多银行对此类业务相当谨慎,因为银行一旦承担了P2P资金托管，就有一种背书的意味在里面。
因此，银行与P2P的合作只停留着炒作阶段，P2P托管更多的第三方支付公司的市场。
网关支付PK托管支付孰优孰劣？
虽然第三方支付公司在2013年就已大举进入P2P领域，很多P2P平台也宣称与第三方支付公司达成资金托管合作，如果去一些平台投资就会发现，事实上并非真正意义上的资金托管，而是一种通道合作，业内称为网关型支付合作。
即P2P平台在第三方支付公司有一个账户，投资人充值的时候不需要在第三方支付公司开立新的账户，只需要把钱充值到平台公司在第三方支付开立的账户里，就完成了充值和投资。真正资金划转是由P2P平台方把钱取出来之后再打给借款人。
这些业务形式最直接的体现就是投资者充值时，会有好几个第三方支付通道供客户选择。同时当投资者回款时，就会发现是由个人账户转给投资者。
另外一种比较合规就是托管型支付。
但目前从实际情况看，这种托管型支付虽然更加合规，在追求互联网体验当下，但给客户带来的体验却是备受诟病。这种托管方式要求用户在首次充值时另外开设一个第三方独立账户，这比网关型支付多了一个环节。而在提现环节，第三方支付公司和银行有T+1的周期，一旦出现沟通不畅就可能出现无法提现的情况。而采用网关型支付的平台在提现时相当于平台公司自己做一个审核划转。
选择网关型支付还是托管型支付，在于平台方觉得安全合规更重要还是客户体验更重要。
托管型支付拒绝平台参与交易
另外还有一个关键问题就是如果P2P平台就要用托管型支付，这也意味着，P2P平台的一些灰色的操作空间将被锁死。
托管型资金托管方案使P2P平台的真实数据昭然天下，这一点也是P2P平台对资金托管的考虑。比如1个100万的标的，如果投资人当天只投资了10万，P2P平台在没有资金托管的前提下，可以从自己账上充进去90万以完成投资,这样能维持平台的高人气。事实上，目前不少P2P平台都这么做。
据悉，目前一些平台对外宣称的成交额，有的甚至一半以上都是自己投的。在这种自己投标的行为在平台成立初期，人气较低时用的比较多。一旦进行托管型支付，投资人每一笔投资都投到了借款人的账上，数据的真实性高，但不那么好看。
更让P2P平台担心的是，采用托管型支付，P2P要把借款人的一些敏感信息提供给第三方支付公司，这些数据是一家P2P平台的核心敏感数据。而第三方支付公司也可能凭借这些数据自己成立一个P2P平台。
在托管型支付方面，目前一些第三方支付公司在大力推广，有的甚至成立专门的事业部开展此项业务，但目前目前的客户反映来看，大多第三方公司提供的服务都比较粗糙，而且在具体操作中，也是问题频出，对客户体验影响较大。
虽然从某种程度上，P2P平台选择托管型支付意味着客户体验更加繁琐，限制平台自身发展的同时也防止平台作恶——资金池、期限错配甚至跑路等，在交易过程始终，平台不碰资金，资金点对点流动等。其实这种模式也是在银行托管介入之前，P2P平台追求合规化道路中的自我约束。
与银行合作P2P平台迈向合规化
近两年P2P行业发展的结果检验，接入托管型支付的平台，目前还没出现跑路情况，这也证明了托管型支付的有效性，其中更有后起平台在托管型支付下异军突起；随着监管的逐渐明朗化，面对P2P资金托管的市场商机，银行对P2P的态度也不再无动于衷，“两情相悦”下P2P平台与银行擦出更多的火花。
据评论君了解，2月10日民生银行宣布和积木盒子达成战略合作协议。根据合作协议，民生银行将为积木盒子提供交易资金托管服务、支付结算服务、资产推介服务、综合授信服务、资金集中管理服务、理财和投资银行等多项服务。
对于行业最为关心的资金托管服务，据了解民生银行与积木盒子双方的对接产品内测已经完成。届时用户在积木盒子上所进行的将全部交易通道将全部切换至民生银行。用户进行绑卡、充值、投资、提现等资金操作时，都会在民生银行页面上进行，页面中都会有民生银行logo。此外，用户还可以直接登陆民生银行官方网站，查询到在积木盒子平台上充值、投资、提现等账户明细。
积木盒子联合创始人魏伟告诉评论君，“按照协议具体的操作方式是我们有一个大账户，大账户下面有二级账户，投资人和融资方的资金都在二级账户里面出入，我们作为P2P平台无法动用资金，为了达到监管层反洗钱的要求，资金要求同卡进出。除了资金托管，我们未来与银行进行一系列的深度合作。”
对于投资者比较关心的充值、提现是否会收费的问题，魏伟表示用户充值的费用由积木盒子承担，而在投资后的资金提现上，积木盒子将会有更多的空间给予投资人，后期甚至有免费提现的可能。
在笔者看来，P2P与银行进行合作，是行业迈向合规性走出了重要的一步，从此P2P平台也将不受资金池的困扰。同时在寻求增信的当下，这种合作对P2P平台的增信作用也是无可估量的。这也有助于其迅速拉开与竞争者的距离。
另外，还有重要的一点就是，在目前的P2P交易中，手机移动端的投标已经超过总交易规模的50%，而目前充值也只能走第三方的通道业务。而与银行进行资金托管合作可以很快实现银行卡在手机端的直接充值，这也将大大提高客户的体验。
正因为此，越来越多的P2P企业也开始寻求银行来做P2P交易资金的委托管理，业内人士表示，银行来做“第三方”肯定更有资质也名正言顺，银行的安全性与稳定性让投资者也更放心。
（编辑：wenqi）
